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[炒股融资软件][配资杠杆]国资委:央企开展金融衍生业务 严禁负责人直接操盘

2020-01-22 17:47:57 123 炒股配资 金融衍生业务,央企,负责人,操盘,国资委,集团,主体,中央企

  经过广泛征询意见后,修订后的央企业" target="_blank">中央企金融衍生业务监管通知近日正式印发。这是该制度实施十年以来的首次修订。金融衍生业务已经成为大型企业管理价格风险的常用手段,此次修订,进一步压实集团董事会、集团管理层及集团职能部门、金融衍生业务的子企业(以下简称操作主体)等各类主体的责任,增加了套保交易总量规模和时点规模的“双管控”要求,细化了风险管控的动态跟踪要求。

  接受采访的专家表示,《关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知》再次体现了支持央企利用衍生产品的态度。但同时,企业是利用衍生产品的决策者和受益者,必须切实承担责任。企业要完善公司治理和内部控制,严格照章办事,并且采用技术手段加强内部监控和管理。《通知》突出了授权机制,实现企业风险管理的“有边界的自由”。

  聚焦六方面变化

  国资委有关负责人介绍,《通知》包括六个部分内容,覆盖事前、事中和事后的关键环节。较原有制度的变化主要体现在:一是落实各主体管控责任。进一步明确集团董事会、集团管理层及集团职能部门、操作主体的职责,建立健全三级管理体系,严格业务管控。

  二是强化套期保值原则。进一步强调套期保值的实质和原则,禁止投机交易,增加总量和时点规模“双管控”,严防超规模交易,要求建立科学的激励约束和业务效果综合评判机制。

  三是实施分类管控。针对货币类、商品类衍生业务的不同特点和风险程度,在业务规模、岗位设置、信息系统等方面区别对待。

  四是细化风险管控要求。增加有关建立信息系统的要求,实现在线监测,固化制度规定;提出采用定量及定性方法及时识别各类风险的要求;明确应急处理要求,妥善做好应对。

  五是严控操作关键节点。严格合规管理,严防越权违规操作;增加保证金管控要求,建立风险管理日报告、部门月核对、管理层季沟通机制,加强业务动态管理。

  六是强化监督检查。对审计监督的原则性要求进行细化,明确集团归口管理部门和内审部门的监督检查责任和侧重点,严防违规事项,确保制度落实。

  全国政协委员、证监会原副主席姜洋表示,《通知》再次体现了支持央企利用衍生产品的态度。企业是利用衍生产品的决策者和受益者,必须切实承担责任。企业要完善公司治理和内部控制,严格照章办事,并且采用技术手段加强内部监控和管理。

  严禁负责人直接操盘

  在接受采访的专家看来,《通知》的最大亮点在于进一步强调套期保值的实质和原则。

  上海交通大学上海高级金融学院教授汪滔表示,“以降低实货风险敞口为目的”是对套期保值实质的准确把握,抓住了实质。这可以帮助辨别“与实货的品种、规模、方向、期限相匹配”的具体评判,能够让企业在实际操作中有理有据。

  北京华融启明风险管理技术股份有限公司执行总裁石建华表示,《通知》提出了实货风险敞口的概念,要求持仓规模不能超过实货风险敞口,对套期关系建立提出了要求。

  《通知》的另一亮点在于细化风险控制的要求。在监控手段上,增加有关建立信息系统的要求,实现在线监测,固化制度规定;在风险预警上,提出采用定量及定性方法及时识别各类风险的要求;在应急处理上,明确处理要求,妥善做好应对;在事后监督上,进一步细化审计监督的要求,明确集团的归口管理部门和内审部门的监督检查的责任和侧重点,严防违规事项,确保制度有效落实。《通知》还要求,要设置独立的风险管理部门、交易部门、财务部门,严格执行前中后台岗位、人员分离原则。严禁企业负责人直接操盘

  石建华表示,《通知》突出了风险管理和风险管理组织架构作用。信息化系统对套保的合规和核算的精细化也具有非常重大的作用。

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